В какие акции лучше вложить деньги в 2019 году?

Аналитики в основном смотрят умеренно-позитивно на перспективы фондового рынка в 2019 году. Ввиду того, что РФ находится под санкциями, на Московской бирже торгуются много интересных ценных бумаг. Также в этой статье затронем идее на биржах США.

О других способах вложения средств в 2019 году можете прочитать в этой статье.

Идея по покупке акций

Российский фондовый рынок

Два последних года были неудачными для акций на Московской бирже, однако 2019 год имеет все шансы стать переломным. В развитии крупных компаний наметились следующие тенденции:

  • прибыли экспортеров растут ввиду слабого рубля и высокой конкуретноспособности российских сырьевых компаний, а за ними и прибыли банков,
  • 2019 год станет рекордным по выплатам дивидендов, поскольку многие российские фирмы находятся на «зрелом» этапе развития и правительство обязует государственные компании выплачивать не менее 50% акционерам.

Задача этой статьи выявить недооцененные компании в отдельных отраслях экономики, поскольку у них прогнозируется наибольший потенциал роста. Под недооцененностью понимается, что стоимость акций не соответствует финансовым показателям компании.

Для этого используются следующие показатели:

P/E — отношение рыночной стоимости компании к прибыли.

Прибыль играет огромную роль в развитии компании и представляет из себя разницу между доходами и расходами компании. Также исходя из размера прибыли выплачиваются дивиденды.

EV/EBITDA — отношение суммы рыночной стоимости с общим долгом компании (EV — enterprise value) к EBITDA (прибыли без вычета процентов, амортизации и налогов).

Достаточно фундаментальный показатель, который позволяет оценить стоимость компании с учетом долга и возможностей по его обслуживанию.

Кроме фундаментальных показателей, будут приниматься в расчет наиболее вероятные сценарии развития отдельных отраслей, а также возможные триггеры для роста в самой компании или поведении ее основных акционеров.

Нефтяная промышленность

В целом все нефтяные компании России недооценены относительно мировых аналогов, но наиболее интересны следующие акции: акции Сургутнефтегаза и Газпрома.

Капитализация (стоимость всех акций) Сургутнефтегаза составляет 23 млрд. долларов в том время, как денег на счетах компании 37 млрд. долларов и она получит высокий уровень прибыли за итогам 2018 года. Дивидендная доходность привилегированных акций планируется в пределах 16-17%.

Газпром долгое время финансировал свою масштабную инвестиционную программу по строительству новых трубопроводов. Исходя из того, что инвестиции начнут приносить прибыль, начиная с 2019 года, акции обладают потенциалом роста до 100% в течение ближайших двух лет.

Ритейл

На конец 2018 года сильно недооценнен из лидеров — «Магнит». Финансовые показатели хорошие, несмотря на спад. Компания планирует агрессивную компанию по открытию магазинов, что не является положительным фактором в краткосрочной перспективе и уже отыграно рынком, но сулит рост акций в течение 2-3 лет. Потенциал роста при цене 3450 р. за акцию составляет 105%.

Электроэнергетика

Отдельно здесь можно выделить два сектора: распределительные компании, где интересны МРСК Волги, и генерирующие компании: Мосэнерго и ТГК-1. Этот сектор отличается стабильностью: не зависит от внешней коньюктуры, цены на электроэнергию стабильно растут, компании платят дивиденды.

Нужно отметить, что распределительные компании платят высокие дивиденды, например, по МРСК Волги дивидендная доходность больше 13%, но имеют меньший потенциал роста в пределах до 50%.

Генерирующие компании платят дивиденды меньше (Мосэнерго и ТГК-1 — более 7%), но у них потенциал роста превышает 100%.

Банки

Последние годы активно развиваются госбанки. Они же и являются наиболее интересными для покупки.

По Сбербанку более перспективно покупать привилегированные акции, потому что дивиденды по ним больше и достигают более 10%, а перспективы роста одинаковые до 50%.

Второй бумагой является ВТБ, который по многим показателям обходит Сбербанк, но при этом развитие бизнеса менее стабильно и высокая долговая нагрузка.

Телекоммуникации

Рынок телекоммуникаций в РФ устоявшийся и взрывного роста не предвидится. Однако инвестиции в эти бумаги предполагает также меньшие риски. Для покупки интересен МТС, которому также принадлежит одноименный банк. Выплата дивидендов составляет более 10% при потенциале роста курсовой стоимости акции в 30%.

Золотодобыча

Те так много компаний представлены в данной отрасли и целом все они интересны для покупки. Наиболее стабильной является Полюс-Золото с дивидендами 5% и перспективой выкупа части акций основными акционерами, что может быть триггером для роста их стоимости. Интерес к этому сектору состоит еще и в том, что золото является защитным активом (то ест может расти во время кризиса и нестабильности).

Строительство

Две крупные компании представляют эту отрасль экономики: Мосттрест и ЛСР. Они заплатят дивиденды в районе 13% за 2018 год. Обе бумаги недооценены относительно отрасли. Кроме того, сейчас принимается множество законов, которые усложняют работу для мелких и средних застройщиков. Поэтому можно надеется на рост бизнеса этих компаний даже если уровень развития строительной отрасли в РФ будет топтаться на месте.

Металлургия

Из металлургов стоит присмотреться к акциям Норникеля в качестве консервативной идеи. Компания является одним из основным производителей палладия в мире, цены на которых находятся на историческом максимуме. Рост акций свыше 30% маловероятен в ближайшей перспективе.

Рискованным и доходным инструментом могут выступить акции Русала, которые фундаментально недооценены в несколько раз. Риском для компании являются американские санкции, действие которых в целом ограничено и они могут быть отменены.

Список недооцененных акций

РБК в конце 2018 года опубликовал список акцих, мультипликаторы которых указывают на возможный опережающий рост. Также можно ориентироваться на него при принятии торговых решений.

список акций

Зарубежные рынки акций

Безусловным преимуществом вложения в акции США, Европы является защита от девальвации рубля и доход в «твердой» валюте. Многие аналитики прогнозируют нестабильность на биржах США. Однако и здесь можно найти идеи, которые будут приносит прибыль и не оглядываться на биржевые индексы. Ниже несколько идей.

Лучше чем недвижимость

Для получения стабильного дохода  можно купить ETF, который владеет долями в 400 фондах недвижимости по всему миру и выплачивает дивиденды в долларах, — iShares Global REIT ETF. Комиссия фонда 0,14% в год. Дивиденды 5.45%.

Для более высоких дивидендов в 13% в долларах можно купить Senior Housing Properties Trust — траст недвижимости, который владеет помещениями для пожилых, реабилитационными центрами и офисными помещениями, которые сдает под медицинские лаборатории.  В траст входит 443 объекта недвижимости практически по всей территории США.

Конопляные компании

Использование медицинской марихуаны становится все более популярным, в том числе она была легализована в Канаде и некоторые другие страны рассматривают эту возможность. Благодаря этому канадские и американские компании имеют неоспоримое преимущество, потому что у них налажен производственный процесс и они могут начать международную экспансию. Поэтому можно покупать акции кададских «экологов», которые находятся в выигрышном положении, например: CannTrust Holding Inc., Aurora, Canopy Growth.

Литий

Цены на этот металл поднимались к заоблачным высотам и сейчас скорректировались, что дает возможность войти в рост цен на него через покупку ETF или акций компаний. Литий используется при производстве аккумуляторов и батарей. Благодаря растущему росту со стороны Tesla и тому, что рынок олигополистический (только несколько производителей) цены на литий могут снова протестировать максимумы. В добыче доминируют следующие компании: Чилийская компания SQM ( NYSE: SQM) и американские FMC Corp (NYSE: FMC) и Albemarle Corp (NYSE: ALB).

Акции игровых компаний

Доходы игровых компаний уже обогнали музыкальные фирмы и приблизятся к производителям фильмов. Это быстрорастущая индустрия имеет иммунитет перед возможным кризисом на фондовом рынке. Чтобы купить наиболее перспективные акции нужно угадать популярность новых игр или релизов. На данный момент на рынке США активно торгуются акции следующих компаний: Electronic Arts Inc, NetEase, NCsoft Corp.

Заключение

В 2019 году достаточно много идей на различных рынках, поэтому очень важно иметь доступ ко многим из них. Это поможет и купить наиболее подходящие бумаги, и защитит от потенциальной девальвации рубля. Для доступа к покупки всех перечисленных акций можно открыть единый торговый счет в кипрской компании Just2Trade (входит в группу компаний «Финам»). Вы получите русскоязычную поддержку, надежность лицензированного европейского брокера, низкие комиссионные. К сожалению, это единственный качественный брокер, который одновременно предоставляют доступ к Московской бирже и международным площадкам.

Также можете прочитать о других способах инвестирования.

Шарьте статью в соц. сетях, оставляйте комментарии об вашем опыте.

Ссылка на основную публикацию