Особенности облигаций США и способы покупки

Каждый инвестор в первую очередь хочет обеспечить безопасность своих вложений. Одной из наиболее безопасных форм инвестирования является покупка государственных облигаций США. А что из себя представляют американские облигации, какие виды есть и  является ли выгодной сделкой их покупка вообще?

Особенности американских облигаций

Соединенные Штаты Америки являются крупным эмитентом облигаций, которые выпускаются с целью обеспечения покрытия различных федеральных расходов.

О надежности облигаций США свидетельствуют статистические данные, согласно которым  около 50% из них были приобретены иностранными инвесторами, в особенности центральным банкам различных государств.   Еще одной характерной чертой является их полная ликвидность, так  как их оборот на внебиржевом рынке превышает 600 миллиардов долларов ежедневно.

Государственные облигации США принято считать одним из надежнейших финансовых инструментов. Они служат  индикатором мирового рынка финансов. Финансовые аналитики делают прогнозы курсов валют по ним, проводят оценку прибыли и  рисков. Кредитный рейтинг США самый высокий – ААА.

Отдельное внимание необходимо обратить на  особый механизм регулирования долгового рынка, который включает в себя определенные законодательные, юридические и страховые аспекты защиты потенциального инвестора.

Маленькие риски не могут сочетаться с высоким уровнем дохода. Если вы хотите получить наибольший доход за сравнительно короткий промежуток времени, то государственные облигации США не предусмотрены для вас. Этот финансовый инструмент скорее предназначен для более надежного сохранения денежных средств инвестора. Для получения высокого дохода стоит рассматривать другие инструменты, среди которых дивидендные акции и серебро.

Виды

Облигации можно классифицировать по различным критериям. Например, по сроку обращения на рынке они бывают:

  • долгосрочными – срок обращения более 10 лет;
  • среднесрочные- срок обращения до 10 лет;
  • краткосрочные – срок обращения до 1 года.

Облигации также могут быть с правом отзыва или безотзывными.  В первом случае государство может досрочно погасить задолженность после прохождения определенного периода времени. Но приобретение подобных облигаций инвестору не так уж выгодно, так как его прибыль, по сути, контролируется самим эмитентом.

К числу наиболее распространенных облигаций можно отнести:

  • казначейские облигации со сроком погашения до 30 лет с возможностью получения дохода дважды в год;
  • казначейские векселя со сроком оборота до 1 года;
  • казначейские ноты, которые имеют срок оборота до 10 лет;
  • муниципальные облигации, выпускаемые, как правило, крупными городами.

Казначейские облигации, ноты и векселя являются наиболее надежным способом вложения, так как они гарантируются именно федеральным правительством.

Есть также корпоративные облигации американских компаний. Это более доходный инструмент по сравнению с государственными облигациями.

Стоит ли инвестировать?

У инвесторов часто  возникает вопрос о том, зачем нужно покупать эти облигации, если можно получить более большой доход от российских облигаций выше. Также беспокойство вызывает размер государственного долга Америки, который упоминается в прессе как финансовый пузырь.  Но последний известный дефолт произошел в 1934 году по облигациям Свободы. Как показывает практика, Конгресс США ежегодно увеличивает размер государственного долга, тем самым исключая возможность дефолта до следующего года.

Общий размер размещенных во всем мире облигаций составляет около 6 триллионов долларов ежегодно, а сумма задолженности по ним превысила 100 триллионов долларов, из которых более 21 триллионов долларов – государственный долг Америки.

Государственные облигации Америки имеют сравнительно низкий уровень доходности. Соответственно, они – не подходящий инструмент для осуществления высокодоходного инвестирования.

Кроме того надежность возврата денежных средств гарантируется государством. Но это не значит, что  эти облигации лишены всех рисков.  Конечно, в ближайшем будущем не нужно ожидать дефолта.  Но чтобы получить доход от них, необходимо хорошо знать особенности долгового рынка. Среднестатистический инвестор, конечно, не будет разбираться во всех выпусках, которых сотни, условиях начисления процентов и т.д.  Наиболее удобным способом инвестирования будут ETF.

Как купить облигации США?

Одним из проверенных способов инвестирования является покупка облигаций и ETF с помощью американских брокеров, например, Interactive Brokers. Для тех инвесторов, которые не имеют зарубежного счета, это – наиболее удобный и надежный способ приобретения облигаций США.  При использовании услуг брокера с инвестора будет взиматься комиссия. Кроме того также необходимо учитывать размер сборов биржи, на которую выводит брокер инвестора.

Но данный вариант покупки облигаций имеет и свои минусы. Например, необходимо иметь как минимум 10 000 долларов. Также необходимо иметь минимальные знания в сфере  фондового рынка и инвестирования. Инвестор также должен иметь открытый валютный счет в одном из коммерческих банков страны.

Другим вариантов будет открытие счета в кипрской компании Just2Trade (входит в группу компаний «Финам»), где есть русскоязычная поддержка и минимальный депозит составляет от 500 USD.

Но наиболее простым и доступным способом инвестирования и приобретения американских облигаций является ETF фонд FXMM от Finex.  Кроме того Мосбиржа недавно выступила с заявлением об открытии собственной площадки для осуществления торговли иностранными активами.

Заключение

Казначейские долговые бумаги являются уж слишком консервативным инструментом для частного инвестора. Поэтому частным лицам  имеет  смысл рассмотреть более доходные облигации в долларах: еврооблигации, облигационные ETF.

В оптимальном инвестиционном портфеле доля облигаций может колебаться от 20 до 80%, но в любом случае основную доходность дают более рисковые инструменты, в числе которых акции, золото и китайские компании.

Если статья Вам понравилась, делитесь ею в социальных сетях.

 

 

Ссылка на основную публикацию