Как купить еврооблигации физическому лицу?

Покупка еврооблигаций – это один из способов защитить капитал от девальвации рубля и обеспечить достойную доходность в валюте до 5-6% практически без риска. Еврооблигации считаются одним из самых надежных способов инвестирования на фондовом рынке.

Еврооблигация (также на финансовом сленге «евробонд» — от англ. eurobond) — облигация, выпущенная в валюте, являющейся иностранной для эмитента. В РФ под еврооблигациями обычно понимают облигации Газпрома, Сбербанка и других крупных компаний, а также Минфина, номинированные в долларах или евро.

еврооблигации

Особенности

Еврооблигации становятся популярными, благодаря своим неоспоримым преимуществам:

  • Ставки по еврооблигациям выше, чем на банковских депозитах.
  • Защита от девальвации рубля.
  • Высокая надежность, которая может конкурировать с вкладами в крупных банках. Например, при покупке облигаций Сбербанка риски меньше, чем при валютном депозите в этом же банке. Виной тому санкции, которые могут заморозить проводки в долларах для Сбербанка, но при этом не повлияют долгосрочно на долговые обязательства.

Стоимость еврооблигации начинается от тысячи долларов и зависит от компании, выпустившей ее. Цена может достигать сотен тысяч в той же валюте. В этом и заключается недостаток, потому что большинство интересных для инвестирования облигаций стоят от 100 000 евро или долларов. Чтобы сформировать портфель таких облигаций понадобится не менее 1 млн. долларов. Минимальная сумма для вложение составит 10 000 долларов, если подбирать только облигации с минимальным порогом для входа — 1000 USD.

Есть государственные и корпоративные разновидности, которые можно купить за меньшую сумму. Доход будет также зависеть от надежности компании, выпустившей облигацию. Чем надежнее эмитент, тем ниже будет процентная ставка годовых выплат владельцу.

Например, государство дает лучшие гарантии, поэтому покупателям стоит рассчитывать на 2-3% годовых. Корпоративные облигации предлагают уже 6-8% в долларах. Выплаты осуществляются в валюте, поэтому в пересчете на рубли доход может существенно увеличиться или уменьшиться, в зависимости от курса рубля.

То есть, если рубль ослабнет, то владелец облигации получает гораздо больше денег. При укреплении курса вложение (при пересчете на рубли) может за год вообще не принести дохода. Но практика показывает, что в большинстве случаев еврооблигации приносят своим владельцам стабильный доход из-за того, что рубль ослабевает последние несколько лет.

Способы покупки

Не все могут позволить себе сформировать портфель из еврооблигаций из-за высокого порога входа в 10 000 USD, поэтому способов, как купить данные ценные бумаги физическому лицу, несколько. Потенциальные инвесторы могут выбрать наиболее подходящий, ведь у каждого есть плюсы и минусы.

ПИФ

Самый простой способ вложиться в еврооблигации — это приобрести пай в паевом инвестиционном фонде (ПИФе), который инвестируют в данный финансовый инструмент. Управляющая компания распоряжается собранными деньгами и вкладывает их согласно инвестиционной декларации. Доход распределяют в соответствии с вкладами каждого инвестора.

Обычно стоимость одного пая (доли) колеблется от 1 до 10 тысяч рублей. Для покупки облигаций необходимо заключить договор с управляющей компанией. Крупные организации сотрудничают с банками, поэтому потенциальные вкладчики могут заключить договор или совершить покупку прямо через личный кабинет в своем банке (онлайн). Но все операции могут проводиться только через управляющую компанию, нельзя продать свою долю частному лицу. Вкладчикам ПИФ нужно только внести свои деньги (купить один или несколько паев). А управляющая компания, благодаря огромным суммам на счетах, может покупать многие еврооблигации, недоступные частным инвесторам. Зафиксировать прибыль по паю, можно продав его.

Преимущества ПИФов:

  • Минимум действий от вкладчиков. Все покупки и расчеты совершает управляющая компания.
  • Надежность инвестиций. Деньги будут распределены по разным секторам экономики.

Недостатком являются высокие комиссии до 3% при покупке и продаже пая, а также управляющая компания вычитает плату за управление на ежегодной основе. Поэтому данный способ можно охарактеризовать как простой, но невыгодный.

Наиболее популярны следующие ПИФы:

  • ОПИФ РФИ «Сбербанк — Еврооблигации»
  • ОПИФ рыночных финансовых инструментов «ВТБ – Фонд Еврооблигаций»
  • ОПИФ рыночных финансовых инструментов «ТКБ Инвестмент Партнерс – Фонд валютных облигаций»
  • ОПИФ рыночных финансовых инструментов «ВТБ – Фонд Еврооблигаций развивающихся рынков»

Следующий способ является более выгодным.

ETF

ETF – это такая же доля в еврооблигациях, как и ПИФы. Но ее можно купить только на бирже, поэтому для ее покупки нужно заключить договор с брокером.

Но между ними есть существенные различия:

  1. ETF торгуются только на бирже, поэтому комиссии значительно ниже и составляют около 0,5-0,8% за покупку и продажу.
  2. ETF позволяет более оперативно управлять счетом. А это может понадобится к примеру, если срочно нужно будет перейти в рубль.

На начало 2019 года на Московской бирже доступны 3 основных ETF:

  1. FinEx Tradable Russian Corporate Bonds UCITS ETF (RUB)
  2. FinEx Tradable Russian Corporate Bonds UCITS ETF (USD)
  3. ITI Funds Russia-focused USD

Пожалуй, это является лучшим способом вложения в еврооблигации. Немаловажным параметром является то, что вы в течение нескольких минут можете закрыть свою позиции и вложиться в другой актив, которых на 2019 год огромное множество, включая платину, золото, облигации и акции.

Самостоятельная покупка

Для самостоятельной покупки нужно заключить договор с брокером. Еврооблигации торгуются как на биржевом, так и внебиржевом рынке, на котором сделки совершаются с голоса и минимальный объем от 100 000 евро или долларов. В 2019 году многие из еврооблигаций доступны через торговый терминал.

Для оптимального инвестирования нужно разбираться в тематике – доходность, сроки погашения, НКД и другие нюансы или воспользоваться услугами экспертов. Также нужно иметь внушительный капитал, ведь одна еврооблигация будет стоить от тысячи долларов.

Сравнительный анализ

Сверху рассказано, в чем заключаются три способа купить еврооблигации физическому лицу. Все их особенности лучше всего отображаются в сравнительной таблице:

 

ПИФ ETF Самостоятельная покупка
Действия от вкладчиков Заключить договор и получить доход. Купить акции ETF. Следить за ее курсом, при необходимости продать. Все расчеты и выбор делаются самостоятельно. Покупатель сам следит за доходностью своих вложений.
Вложения От 1 тысячи рублей (в зависимости от стоимости доли). От 30-50 тысяч рублей для открытия брокерского счета. Одна акция стоит примерно от 750 рублей. Примерно от 1000 долларов (за одну еврооблигацию).
Покупка и продажа Через управляющую компанию. Через биржу. Через биржу.
Надежность В портфеле инвестора будут части акций компаний из разных отраслей и с разной доходностью. В портфеле инвестора будут облигации из разных отраслей и надежных эмитентов. Инвестор сам принимает решения, куда вкладывать деньги.
Доступность Благодаря огромному инвестиционному фонду включаются многие бумаги. Покупаются только надежные еврооблигации согласно инвестиционной декларации. Несколько десятков недорогих еврооблигаций, доступных частным лицам.
Риск Низкий риск Низкий риск Низкий риск (зависит от знаний и опыта вкладчика).
Комиссии Комиссия за покупку доли – 1% от суммы.

Комиссия за продажу – 2% (на протяжении 180дней), 1% (до 2-х лет), дальше без комиссий.

Фиксированные комиссии (вне зависимости от полученного дохода) – около 2% (зависит от конкретного ПИФ).

За каждую сделку брокеру примерно 0,2-0,7%.

Комиссия биржи со сделки – 0,1%.

Годовые издержки – до 1% (в том числе депозитарий).

Комиссия бирже за сделку – 0,01-0,1%.

Плата за депозитарий – 0,01-0,02% в год.

Доходность Примерно половину дохода приходится отдавать управляющей компании, вкладчику остается примерно 1-3% годовых. В среднем 4-6% в валюте, но зависит от ситуации на рынке. Зависит от личных решений инвестора.
Особенности Зависимость от решений управляющей компании. Высокая ликвидность. Не нужно разбираться в экономических нюансах, вкладчик инвестирует в портфель бумаг Для неопытных инвесторов – риск купить облигацию, эмитент которой окажется банкротом.

 

Выводы

Если Вы хотите защитить деньги от инфляции и девальвации и не разбираетесь в тонкостях экономики, то идеальным вариантом будет ПИФ. Особенно, если инвестор располагает небольшой суммой. Для вкладчиков, имеющих инвестиционный фонд (от 30 тысяч рублей и больше), подойдут ETF. Самостоятельная покупка остается уделом опытных инвесторов, детально разбирающихся в биржевых тонкостях и обладающих солидными средствами.

Поскольку еврооблигации являются лишь средством сохранения денег, то оптимальным вариантом будет рассмотреть возможность инвестирования в более доходные инструменты: акции США, серебро и китайские компании.

Ссылка на основную публикацию