Как купить облигации частному лицу?

Каждое частное лицо при наличии накоплений может стать инвестором, вложив средства в определенные активы. И одним из видов консервативных активов выступают облигации, приобрести которые может и обычный гражданин.

Что такое облигации?

Облигации – это вид ценных бумаг, которые выпускает эмитент (государство, компания) и реализует через финансовые учреждения государства. Эмиссия облигаций происходит тогда, когда у государства или определенной компании не хватает собственных средств для покрытия текущих расходов или для развития бизнеса. Чтобы не обращаться к кредитным организациям, не привлекать юридических лиц, международные кредитные организации, компания или государство обращается за помощью к обычным гражданам.

Механизм взаимодействия следующий: эмитент выпускает ценные бумаги, физическое лицо их приобретает, то есть выступает своего рода кредитором, а потом через определенный период времени (срок погашения) получает процент за свои инвестиции.

Особенности приобретения облигаций на фондовом рынке РФ

Операции с ценными бумагами проводятся только на фондовом рынке. Не исключение и операции с облигациями. Но приобрести облигации, как и другие ценные бумаги на фондовом рынке, обычное физическое лицо не может. Фондовый рынок работает только с юридическими субъектами.

Гражданин же может приобрести облигации и другие ценные бумаги только через брокера, то есть специальную компанию-посредника, которая имеет лицензию на осуществление брокерской деятельности.

Какие виды облигаций может приобрести обычный гражданин? Вариантов не так много, при этом по разным видам облигаций разная степень доходности.

  1. Ценные бумаги, представленные в валюте, отличной от национальной. В большинстве случаев, это облигации в долларах или евро. Такие бумаги еще принято называть «евробонд»;
  2. Ценные бумаги, представленные в национальной валюте:
  • В России популярным направлением такого вида долговых бумаг являются облигации федерального займа. Хотя есть и такие бумаги федерального займа, которые номинированы в иностранной валюте;
  • Облигации корпоративного займа.

Какой вид облигаций купить? Вопрос сложный, все зависит от тенденций и от текущего состояния фондового рынка. Например, приобретать валютные облигации в настоящий момент для граждан РФ интересно, поскольку такие вложения способны защитить от девальвации рубля. Но корпоративных облигаций или облигаций федерального займа есть свои преимущества. Правительство заинтересовано, конечно, в популяризации именно последнего направления, поскольку так они могут привлекать свободные денежные ресурсы в оборот. Но для обычного физического лица корпоративные облигации более рентабельнее, процентная ставка выше.

Например, по официальным данным Сбербанка доходность облигаций федерального займа на 2019 год составляет 4,76%. Но это не самая высокая доходность, она может быть и больше. Что влияет на этот показатель? В большинстве случаев на это влияет долгосрочность погашения облигаций: чем больше срок погашения, тем больше годовая ставка. Например, на фондовом рынке есть ОФЗ со ставкой 8 % годовых, но и срок их погашения — 2027 год. При приобретении ОФЗ в Сбербанке сроком погашения не один год (4,76%), а два года, доходность повышается сразу до 6,38%.

Доходность облигаций на прямую зависит от учетной ставки Центробанка. Чем ниже учетная ставка, тем и ниже доходность облигаций именно федерального займа.

Также не стоит забывать о том, что любой брокер за осуществление посредничества взимает комиссию. Размер комиссии индивидуальный, но не превышает 1% от объема сделки.

Какие облигации менее рискованные для покупателя? Вопрос неоднозначный. По облигациям федерального займа гарантом выступает государство. Гарантом же по корпоративным облигациям выступает корпорация. Риски дефолта есть как у государства, так и у корпорации. Но риски неплатежеспособности по своим обязательствам у компании на много выше, чем риски неплатежеспособности государства. Например, если сравнивать статистику последних лет, то риски того, что компания, банк или другие виды юридических лиц, выступающие эмитентами ЦБ, будут ликвидированы, признаны банкротом в разы превышают вероятность дефолта России.

Как купить облигации физическому лицу?

Процедура приобретения облигаций не сложна. По сложности ее можно сравнить с процедурой открытия депозитного счета в банке. Главное в этом процессе – определиться с брокером на фондовом рынке. Вот и все. В России почти все крупные банки выступают торговыми брокерами на фондовом рынке, имеют специальную лицензию и предоставляют возможность населению приобретать ЦБ. Например, легко можно приобрести облигации в Сбербанке, ВТБ банке и других финансовых учреждениях. О правилах выбора брокера можно узнать здесь.

Алгоритм приобретения любых облигаций следующий:

1. Выбор брокера и подписание с ним договора по обслуживанию;

2. Получение специального брокерского счета. Пополнение счета на сумму, которую клиент готов потратить на приобретение ЦБ;

3. С помощью предоставленной торговой платформы (о ней сообщает торговый брокер) осуществить приобретение долговых ценных бумаг.

И здесь возникает главный вопрос: сколько нужно иметь денег обычному гражданину, чтобы приобрести ценные бумаги на фондовом рынке? Для того, чтобы диверсифицировать (уменьшить риски) инвестиционный портфель и уменьшить негативное влияние на доходность комиссий понадобится не менее 600 000 рублей. Это позволит приобрести более 7 разных облигаций, в том числе часть из них может быть валютными.

По опыту минимальная сумма выхода на фондовый рынок должны быть не менее 100 тыс. рублей, хотя согласно правилам многих брокеров можно инвестировать от 30 тысяч рублей, но это будет невыгодно из-за ежемесячных комиссий.

Налогообложение дохода, полученного с облигаций

По Налоговому Кодексу РФ доход физических лиц облагается по ставке 13%. Не исключением является и доходность, полученная физическими лицами на фондовом рынке. Главное в процессе налогообложения – это корректно определить налогооблагаемую базу.

Налогооблагаемая база = Доходы – Расходы

Нужно в расходы включить не только стоимость приобретения долговых ценных бумаг, но также все дополнительные затраты, связанные с этим процессом: комиссии брокера, издержки по депонированию средств и т.д.

Есть и исключение из правил. Например, если гражданин купит облигации Газпрома, то он заплатит НДФЛ по ставке 13%, потому что это — корпоративные облигации. Если же субъект получил доходность по ОФЗ, то тогда он по законодательству полностью освобожден от уплаты налогов.

Таким образом, если есть желание приумножить свое богатство и есть средства, которым нет применения, их легко можно вложить в приобретение облигаций. Доходность по таким ценным бумагам выше, чем доходность депозита, а при возможности долгосрочного вложения средств рентабельность инвестиций достаточно высока.

Заключение

Облигации могут стать основой приумножения вашего капитала, придавая ему стабильность, но в то же время не приносят высокой доходности. Поэтому на часть капитала (от 20 до 70%) вы можете покупать другие потенциально доходные в 2019 году инструменты, среди которых дивидендные акции РФ, серебро, китайские компании.

Вкладывая деньги в различные инструменты, вы придаете ему необходимые свойства, например защита от девальвации рубля, потенциально высокая доходность, снижение рисков в кризисные периоды и т.д.

Если статья оказалась полезной для Вас, то делитесь ею в социальных сетях.

Ссылка на основную публикацию