Все, что нужно знать о государственных облигациях

Сегодня часто в рекламе звучат призывы каждому начать инвестировать, чтобы обеспечить себе достойную старость, финансовую независимость. Финансовые гуру всем и каждому обещают прибыль в самой короткой перспективе. При этом одним из доступных и надежных финансовых инструментов являются государственные облигации.

Что это такое?

Государственные облигации – это ценные бумаги, эмиссия которых организована государством. В частности, в Российской Федерации выпуском облигаций занимается чаще всего Министерство Финансов. Регулятором обращения облигаций является Центробанк.

Возможно, для многих слово «Облигация» до сих пор имеет ассоциацию с большими разноцветными бумагами царской России. Но на самом деле это популярный долговой инструмент в современном мире и обращается он совсем не в бумажном виде. Сейчас право владения облигацией фиксируется в виде электронной записи. И хранить бумаги в сейфе вовсе не обязательно. Достаточно иметь брокерский счет для покупки облигации.

Государственные облигации – один из самых низко рисковых видов вложений, так как гарантом возврата выступает государство. Этот вид вложений средств может стать убыточным только в случае форс-мажорных ситуаций в государстве в целом (война, неконтролируемая инфляция, дефолт государства).

Если объяснить простым языком, что такое государственные облигации, то это ценные бумаги, покупая которые собственник облигации как бы дает деньги государству в кредит на конкретный срок под определенные проценты. Средства, полученные от продажи облигаций, идут в бюджет на реализацию социальных, государственных и общественных программ. По завершению срока обращения облигации собственник получает обратно номинальную стоимость облигации и купонный доход (процент за время владения облигацией).

Особенности облигаций государственного займа

Облигации государственного займа отличаются от других типов облигаций тем, что выпускает их государство (или органы, уполномоченные от имени государства). Это накладывает на них определенные особенности, в основном положительные.

Данные облигации имеют в основном не высокую доходность, но зато гарантированную. В независимости от срока реализации облигации собственник всегда получить заработанную часть прибыли.

При этом государственные облигации имеют самый маленький уровень риска и самую высокую надежность, так как государство обеспечивает их погашение. Естественно, если государство при этом имеет стабильную экономику и не самый низкий кредитный мировой рейтинг.

Для привлечения внимания населения к таким видам облигаций государство часто внедряет различные виды налоговых льгот для их владельцев. Это может быть как снижение налоговой ставки, так и полное освобождение от налогообложения дохода с облигации. Таким образом компенсируется не самая высокая доходность этих облигаций.

Виды

В настоящее время на Московской бирже представленные следующие виды облигаций федерального займа, доступные к покупке обычными гражданами.

КОДСрок обращенияРазмер купонаВыплата купонаПогашение по номиналу
ОФЗ-ПД1-30 летФиксированный размер2-3 раза в годПо окончанию срока обращения
ОФЗ-ФДБолее 4 летФиксируется в момент выпуска, со временем может уменьшиться2-4 раза в годПо окончанию срока обращения
ОФЗ-АДОт 1 года до 30 летФиксированный размер2-4 раза в годЧастями в течении срока обращения
ОФЗ-ПК1-5 летЗаранее не известен, меняется2-4 раза в годПо окончанию срока обращения
ОФЗ-ИН1-30 летФиксированный 2,5 %2 раза в годНоминальная стоимость меняется в зависимости от инфляции, гасится в конце срока обращения

Исходя из планируемого срока хранения денежных средств, желания получить доход в определенный момент, покупательской способности и возможности в определенный момент вложить средства в портфель, любой гражданин может принять решение и купить ему акции с высокими дивидендами, но зависеть при этом от конъюнктуры рынка. Альтернатива – это приобрести государственные облигации и получать стабильный доход с гарантированной выплатой в конце срока обращения.

Доходность гособлигаций

Доходность государственных облигаций зависит от многих факторов: от вида облигации, от величины купонного дохода, от срока окончания обращения облигации.

Сегодня средний размер доходности облигаций составляет от 6 до 8 процентов годовых. Но при этом нужно учитывать и время владения облигацией: чем меньше владелец держит облигацию, тем меньше он получит доход. Соответственно, при большем сроке владения – доход будет выше.

Обычно размер купонного дохода чуть выше ключевой ставки ЦБ. И если банковские депозиты имеют доходность обычно ниже ключевой ставки, то доходность облигаций всегда чуть выше этой величины.

Таким образом, процент по государственным облигациям выгоднее чем, просто хранение денег на депозите. И здесь становится понятным, зачем покупать национальные облигации обычным гражданам.

Чем могут быть интересны для частного инвестора?

Государственные облигации будут интересны частному инвестору, если его цель заработать чуть больше, чем процент по банковскому депозиту. Они помогают сохранить деньги от инфляции и не беспокоиться за обвалы на фондовых площадках.

После приобретения облигации можно ничего конкретного не делать, но при этом иметь фиксированный доход от облигации. Конечно, этот доход может оказаться не таким большим, как хотелось бы, но здесь в силу вступает долгосрочность вложений и сложный процент.

В конце года, когда приходит время подводить финансовые итоги и платить налоги по имеющимся активам, освобождение этого дохода от налога на доходы физических лиц станет приятным бонусом.

Способы покупки

Приобрести государственные облигации довольно просто. Для этого нужно открыть брокерский счет у любого крупного брокера (Открытие брокер, Финам, БКС, Сбербанк), положить туда достаточную сумму и купить облигации.

Если открытие брокерского счета планируется только для приобретения облигаций, то стоит обратить внимание на тарифы брокера в части ежемесячного обслуживания. Для начинающих инвесторов часто есть тариф с бесплатным обслуживанием в месяцах, когда никакие действия по счету не производятся. Сейчас многие банки предлагают услуги брокера в личном кабинете, привязанном к банковской карточке, так что даже искать ничего не нужно специально.

Приобретя в первом месяце государственные облигации, если еще и первый месяц предоставлен бесплатно, то в будущем вообще не придется платить за обслуживание брокерского счета, а можно только получать купонный доход в соответствии с условиями приобретения облигации.

Кроме брокерского счета в России сейчас есть возможность открытия ИИС — индивидуального инвестиционного счета. Этот счет имеет преимущества в части возможности получения налогового вычета по итогам года на сумму уплаченного подоходного налога в пределах суммы на ИИС.

Стоимость облигаций обычно находится около 1 тысячи рублей. Имея на брокерском счете сумму в размере 10 тысячи рублей можно приобрести порядка 9-10 государственных облигаций. При покупке нужно учитывать, что приходится оплачивать выплаченный купонный доход и стоимость самой облигации на рынке может отличаться от номинала, по которому она выпущена.

Заключение

Вам до сих пор кажется сложным рынок облигаций? В статье приведены все способы покупки, проценты по доходности и понятные аргументы, что государственные облигации – это надежный инструмент, пусть не с самой высокой доходностью, зато с гарантированным процентом прибыли в год.  Выберите облигации, которые вам понятнее, откройте счет для покупки и получайте пассивный доход.

Ввиду того, что реальная доходность ОФЗ упала в настоящее время до исторических минимумов, стоит обратить внимание на дивидендные акции и корпоративные облигации.

Ссылка на основную публикацию