Покупка ОФЗ-ИН и облигаций с индексируемым номиналом как метод защиты от девальвации

Желая сохранить накопленный капитал от инфляции и нервы от беспокойства, следует обратить внимание самые надежные облигации. Одними из таких являются облигации федерального займа, выпускаемые государством для привлечения средств в бюджет. Особенными являются ОФЗ ИН, которые увеличивают доход согласно уровню инфляции, в отличие от стандартных облигаций.

В чем смысл индексируемых облигаций?

Суть выпуска индексируемых облигаций — повышение инвестиционного интереса со стороны потенциальных инвесторов, благодаря защите дохода от инфляции. Эмитентом таких ценных бумаг является только государство, которое устанавливает фиксированный купон, но постоянно пересчитывает номинал в соответствии с установленной инфляцией.

Благодаря федеральным облигациям с индексируемым номиналом, инвестор защищен от рисков обесценивания валюты. То есть при приобретении государственной облигации за 1000 рублей и уровне инфляции в 10% номинал также увеличится на эту величину. В итоге номинал повысится до 1100 рублей за каждую облигацию.

Первые облигации с номиналом, индексируемым согласно инфляции, были выпущены в США в 1780 году во время войны за независимость. Они не позволили обвалиться национальной валюте, а выпуск подобных ценных бумаг прекратился после окончания стабилизации ситуации.

Индексируемые облигации выгодны и для инвесторов, которые с ростом цен не теряют деньги, и для государства, которое получает приток средств в бюджет.и

Особенности облигаций с индексируемым номиналом

Облигации с ИН являются уникальными, поэтому выпускает подобные бумаги Минфин РФ, а генеральным агентом является Центральный Банк Российской Федерации. Реализация облигаций происходит через банковские учреждения с высокой долей государственного участия и государственные структуры. Это ВТБ, Сбербанк, Газпромбанк, в которые можно обратиться для вложений в ОФЗ ИН.

Выпуск происходит в виде ценных бумаг со средним и долгим сроками погашения, к первому относят период от года до пяти лет, второй начинается от пяти лет и достигает 30-ти лет. Величина номинала индексируется не сразу, а только через три месяца, поскольку изначально устанавливается индекс потребительских цен (сама инфляция), после чего банки на него реагируют.

Номинал первичного размещения составляет 1000 рублей, и на момент погашения не может стать меньше. Даже при дефляции (снижении цен), ниже 1000 рублей номинал облигаций не падает, защищая инвесторов от потери изначально вложенного капитала.

Купонный период для инвестора (частота накопления дивидендов и их выплаты), установлена на уровне двух раз за год. При каждом расчете будут использоваться уже проиндексированные величины купона. Это означает, что прибыль выплачивается гарантированно и в четкие установленные сроки.

Расчеты

Процесс расчетов купонной прибыли достаточно прост, но при этом следует учитывать, что сама годовая ставка не растет — она остается фиксированной в любом случае. Текущий выпуск ОФЗ имеет процент 2,5% годовых, но он вычисляется из номинальной стоимости, которая меняется. При инфляции она повышается на ее процент, а в случае дефляции — снижается, но не ниже первоначального номинала.

За установление и публикацию данных об уровне инфляции отвечает Росстат, который на федеральном уровне отвечает за сбор статистики и ее анализ. Именно после обнародования информации о повышении цен на товары номинал облигаций федерального займа повышается на зафиксированный размер инфляции. Основой при этом служит текущий номинал, а не установленный изначально.

Преимущества ОФЗ-ИН

В сравнении со стандартными государственными облигациями, которые не подстраиваются под инфляцию, финансовые инструменты с индексируемым номиналом имеют ряд преимуществ. Инвесторам стоит обратить внимание на ОФЗ-ИН, поскольку они:

  • следуют за повышением цен, благодаря этому держатели облигаций защищены от обесценивания рубля и могут рассчитывать на одинаковый доход в любой ситуации;
  • сохраняют цену лучше, чем стандартные ОФЗ, их можно продавать третьим лицам по выгодной цене;
  • позволяют диверсифицировать вклады, выбрав ОФЗ-ИН в качестве низкорискового и долгосрочного направления;
  • доступны нерезидентам без особых рисков, ведь курс рубля изменяется пропорционально с инфляцией.

Рассчитывать на высокую прибыль не приходится. Установленный процент 2,5% даже с учетом инфляционного повышения номинала ценной бумаги не является существенным. Лучше всего применять следующие за инфляцией федеральные облигации для сохранения капитала, особенно в кризисные времена.

Притом риск и стоит дороже, ведь в случае с инструментами, где есть угроза потери средств, процентная ставка является довольно высокой.

Таким образом, ОФЗ-ИН — это инструмент инвестирования, не теряющий в доходности при повышении инфляции, именно поэтому он идеально подходит для сохранения капитала. Гарантированные выплаты купонного дохода и номинала облигации исключают возможность потери денег, причем это гарантируется государством.

Кому подходят?

Поскольку федеральные облигации являются страховкой от инфляции, они подойдут любому человеку, желающему сделать риски при инвестировании капитала ниже. Это могут быть и новички в сфере инвестирования, делающие первые шаги к пассивному заработку, и профессиональные инвесторы, которые хотят диверсифицировать риски, сделав долгосрочное вложение.

Для инвестирования в ОФЗ не требуется крупного капитала. Между тем, даже обладатели крупных капиталов могут не бояться их потери, ведь государство гарантирует сохранение вложенных средств.

Таким образом подойдут ОФЗ-ИН для пенсионных и инвестиционных фондов, желающих приумножить внутренние капиталы, а также для размещения средств частными лицами на длительный срок.

Список выпусков ОФЗ-ИН

Сейчас на рынке есть только два выпуска государственных инфляционных облигаций, которые отличаются только периодом погашения и естественно номиналом. Второе отличие вызвано тем, что выпуски были созданы в разное время, как следствие, они пережили разное количество инфляционных воздействий. По номерным обозначениям выпуски следующие:

  • 52001-ин — он был выпущен в 2015 году, а погашение запланировано на 2023 год;
  • 52002-ин — эмитирован в 2018 году, при этом он рассчитан на 10 лет, что приводит к расчету по обязательствам в 2028 году.

Обновление номинала и купонный доход одинаковы, поэтому для людей, имеющих желание инвестировать в государственный займ, нет особой разницы, оба выпуска одинаково доходны и надежны.

Что еще нужно учесть при покупке?

Прежде чем выбирать ОФЗ с индексируемым номиналом, следует учесть некоторые другие особенности. Основным является нюанс, связанный с невозможностью номинала опускаться ниже изначально заданного уровня. Даже если инфляция будет минимальной или отрицательной, погашение в любом случае произойдет по номиналу не ниже 1000 рублей. Иными особенностями ОФЗ с индексацией можно считать:

  • включение облигаций в ломбардный список ЦБ РФ, что приравнивает их к официальным ценным бумагам;
  • меньшую волатильность (изменение доходности и стоимости), в сравнении с обычными облигациями, что обеспечивается защитой от инфляции;
  • высокую ликвидность (низкую разницу между покупкой/продажей).

Налогообложение

Планируя получать доход, рассчитанный исходя из уровня инфляции следует учитывать, что он также облагается налогами. Уплатить государственный сбор требуется как от реализации ценных бумаг, так и с получаемого купонного дохода (процентов, начисляемых на номинал). Кроме того, если в результате индексации номинал повысился, это также считается доходом и облагается налогом.

Согласно текущему законодательству на ОФЗ с индексируемым номиналом установлены следующие налоговые ставки.

 Сборы с продажи облигаций, %Купонный доход, %Прибыль от индексации
Юр.лица201515
Физ.лица1300
Пенсионные фонды негосударственного формата201515

Как купить через Quik?

Приобретение ценных бумаг, в том числе и ОФЗ-ИН, ведется через фондовый рынок, для доступа к которому потребуется брокерский счет и терминал. В большинстве случаев применяется программа QUIK, позволяющая покупать и продавать ценные бумаги. Для максимального удобства просмотреть интересующие индексируемые облигации можно, открыв список “МБ ФР: Т+ Облигации” и ли используя поиск в дополнительном меню для окна «Котировки акций».

В нем нужно найти один из двух выпусков ОФЗ, описанных выше, в таблице также будет доступна информация о том, сколько в данный момент на рынке стоит одна облигация, ее номинале и дате погашения. По номиналу приобрести не получится, поскольку дополнительно оплачивается накопленный купонный доход и разница между рыночной стоимостью и реальной ценностью облигации. Но на данный момент облигации торгуются ниже номинала ввиду того, что доходность по ним не высока.

Определившись с выпуском, необходимо дважды кликнуть на интересующую позицию, ввести количество облигаций, просмотреть цену и провести сделку. Естественно, заранее следует пополнить брокерский счет, чтобы избежать потерь времени. Далее облигации будут храниться у покупателя, пока он не решит их продать или не погасит в конце периода.

Заключение

Индексируемые облигации представляют собой ценные бумаги, стоимость которых меняется в зависимости от инфляции. Это делает их более выгодными, чем стандартные облигации, и снижает риски до минимума. При росте инфляции стоимость каждой ОФЗ пропорционально увеличивается, тем самым исключая потери вложенных средств.

Приобрести ОФЗ-ИН можно на трейдерских площадках, например QUIK, а доход будет обеспечен как регулярно начисляемым процентом от номинала, так и ростом стоимости самой облигации. Это отличный способ долгосрочного инвестирования для тех, кто не хочет рисковать, но и не рассчитывает на крупную прибыль, это могут быть и новички, и профессиональные инвесторы.

Обратите внимание на доходные и надежные акции: дивидендные, недооцененные и перспективные.

Ссылка на основную публикацию