Как купить ОФЗ?

Облигации федерального займа — это рублёвые ценные бумаги с высокой доходностью, выпускаемые Министерством финансов РФ. Этот финансовый инструмент не пользовался большой популярностью. Однако появление индивидуального инвестиционного счета и налогового вычета изменило ситуацию.

Ценными бумагами заинтересовались не только продвинутые инвесторы, но и обычные граждане, которые ранее ограничивались лишь открытием небольших банковских вкладов.

В статье вы узнаете, как купить ОФЗ физическим лицам в 2019 году, каковы степень надёжности и условия их получения.

Плакат с ОФЗ

 

Что такое ОФЗ?

Гражданин, покупая облигации федерального займа, одалживает средства государству на определённый срок. ОФЗ является купонным финансовым инструментом, то есть предполагает выплату процентов по купону. Выплаты осуществляются на протяжении всего срока с примерной частотой — раз в полгода. Затем инвестору возвращается полная стоимость облигации.

Пример. Гражданин покупает ОФЗ до 2028 года стоимостью 1000 рублей. Купон на данную облигацию составляет 9% годовых. Выплаты каждые 6 месяцев. Таким образом, в течение 10 лет он зафиксирует доходность и каждые полгода будет получать 4,5%.

Минимальная сумма инвестирования — 1000 рублей. Тем не менее разные брокеры устанавливают собственный минимальный порог для входа на фондовый рынок. Это может быть сумма от 30 или 50 тысяч рублей. Кстати, именно такой размер взноса рекомендуется, так как он позволяет  минимизировать комиссионные издержки.

Надёжность ОФЗ

Вложение денег в облигации — наиболее безопасный вариант инвестирования. В частности, он надёжнее банковского депозита.

Успешность открытия вклада в банке напрямую зависит от его рейтинга. Но наряду с этим есть существенный минус — чем выше рейтинг у банка, тем ниже процентная ставка по вкладу.

Поручитель оплаты ОФЗ — государство. Соответственно, степень надёжности инвестиций определяется кредитным рейтингом государства на мировом рынке.

Когда страна прекращает выполнение своих обязательств, то объявляет дефолт. Но риск дефолта отдельных частных компаний во много раз выше дефолта страны. Ведь известно, что банки в России закрываются каждый месяц.

У зарубежных эмитентов высокая надёжность, но доходность меньше.

Доходность ОФЗ

На 2018 год самыми доходными являются облигации с погашением в 2027 году. Ставка по купону на них составляет 14,27% годовых. Нет ни одного банка в России, предлагающего подобный доход по депозитам.

Чем больше срок ценной бумаги, тем выше доходность по ней. Например, краткосрочные облигации обеспечивают выплаты в размере 9-11% годовых. Инвесторы, планирующие получить высокую прибыль, рассматривают только долгосрочные облигации. Самые высокодоходные ОФЗ на 07.04.2018:

Доходность облигаций

 

Виды ОФЗ

Помимо разных сроков погашения и стоимости, ОФЗ различаются по расчёту купонов, номинала.  Выделяют:

  1. ПД — облигации с постоянным купонным доходом.
  2. ПК — облигации с переменным доходом.
  3. АД — облигации с амортизацией долга.
  4.  ИН — облигации с индексируемым номиналом.

Рассмотрим подробнее каждую разновидность.

Ценные бумаги ПД

В данном случае доходность ОФЗ складывается из периодических выплат по купону и разницы между стоимостью покупки и погашения облигации.

Важно! Если у 2 облигаций идентичная доходность, но большая часть первой складывается за счёт дисконта, а второй — за счёт купонов, то выгоднее приобрести купонную ценную бумагу. Реинвестирование купонов приведёт к увеличению прибыли. На продолжительных временных отрезках разница существенная.

Ценные бумаги ПК

Стоимость купонов облигаций с переменным доходом зависят от каких-либо изменяющихся величин. Например, инфляции или стоимости денег на валютном рынке.

Например, купон по ОФЗ-29006-ПК определяется РУОНИА. Расчёт осуществляется следующим образом:

Купон по облигации = ставка РУОНИА + 1,2%

Ценные бумаги с амортизируемым номиналом

Этот вид ОФЗ предполагает погашение не в конце срока, а понемногу в заранее определённые даты. Были созданы специально для пенсионных фондов (государственных и негосударственных). Могут использоваться физическими лицами с целью накопления пенсии с последующим получением пенсионного дохода в виде купонов и амортизации номинала.

Как купить ОФЗ?

  1. Сначала нужно открыть  счёт  в брокерской компании. Если Вы готовы не снимать деньги в течение 3 лет, то лучше открыть ИИС (индивидуальный инвестиционный счет), по которому предусмотрен возврат налога до 52 тысяч рублей в год. Это несложная процедура, которая обычно занимает не больше часа. Брокеры есть во всех более-менее крупных населённых пунктах. Основные из них — Финам, Открытие, БКС и ВТБ24.
  2. Положить деньги на счёт. Сделать это можно сразу при его открытии. Средства поступят на следующий день.
  3. Установить специальную программу. Сотрудники брокерской компании дадут все необходимые инструкции.
  4. Приобрести выбранную облигацию. Для этого нужно создать заявку на покупку в установленной на компьютер программе. Деньги сразу спишутся с счёта, зачислятся облигации.

Доход по ОФЗ — не окончательный. Уже в первый год приобретения его можно увеличить на 13% благодаря ИИС — гос. программы поддержки инвесторов. Её суть заключается в том, что на счёт возвращаются вычет по подоходному налогу с денег, вложенных на ИИС.

Итак, если вложить 400 000 рублей в покупку облигации под 12%, можно получить 48 000 рублей прибыли + 52 000 рублей в качестве 13% вычета по ИИС. В результате за 1 год инвестор получит доход 100 000 рублей, и годовая доходность составит 25%. Это в несколько раз выше, чем можно было бы получить по вкладам, и намного надёжнее, так как доходность гарантирует государство.

Важная информация о торговле облигациями:

  • Облигации некоторых крупных корпораций могут быть намного выгоднее ОФЗ, однако уровень надёжности в них ниже, а риск потерять доход — выше.
  • Можно успешно владеть совершенно разными облигациями — долгосрочными, краткосрочными, пенсионными и т.д. Пакет формируется исходя из личных целей и возможностей.
  • На рынке ценных бумаг бывают периоды, когда облигации можно приобрести на очень выгодных условиях и получать прибыль до 50% годовых. Если научиться «ловить» такие моменты. То можно очень неплохо заработать.

Заключение

Итак, приобретение ОФЗ является одним из самых консервативных способов инвестирования. Если Вас интересуют более доходные способы инвестирования с минимальными рисками, тогда ознакомьтесь с мнениями экспертом на 2019 год.

Оставляйте Ваши комментарии об опыте покупки ОФЗ и делитесь статьей в социальных сетях!

Ссылка на основную публикацию