Чем привлекательны ОФЗ-ПД для инвестора?

Каждый инвестор хочет вложить деньги выгодно и безопасно, для этого следует выбирать надежные инструменты. Такими являются ОФЗ — облигации федерального займа, выпускаемые государством. Их погашение гарантируется Министерством финансов, поэтому риски сведены к минимуму. Одними из самых популярных являются ОФЗ-ПД, они имеют ряд нюансов, которые следует рассмотреть.

Что такое ОФЗ-ПД?

Облигации федерального займа (расшифровка аббревиатуры ОФЗ) являются долговыми ценными бумагами, выпускаемыми в оборот правительством Российской Федерации. Каждый покупатель ОФЗ дает государству взаймы, а оно обязано вернуть деньги в указанные сроки с процентами за использование. Облигация фиксирует обязательства и служит подтверждением сделки.

Эмитентом этих ценных бумаг является Министерство финансов России, а операции с ними осуществляет Центральный банк. Торговля ОФЗ происходит на Московской бирже, где каждая операция заносится в электронную систему. Деньги используются для государственных целей, покрывая дефицит бюджета, увеличивая денежную массу, которой может оперировать Министерство финансов РФ.

Из федеральных облигаций наиболее популярными являются ОФЗ-ПД — с постоянным доходом. Главная их особенность — процент, являющийся стабильным на протяжении всего срока оборота бумаги, его выплачивают раз в полгода. Это делает облигацию устойчивой перед кризисами, ведь процент не меняется при любых условиях.

Особенности

Облигации федерального займа имеют ряд нюансов, которые выделяют их среди прочих ценных бумаг. Инвесторы выбирают их, опираясь на:

  • надежность — вложения в ОФЗ имеют наименьшие риски, поскольку их возврат гарантируется государством. Страна нуждается в деньгах для покрытия дефицита, при этом не отдать средства может только при дефолте, вероятность чего крайне мала. Такие ОФЗ высоколиквидны, ведь любой инвестор хочет без рисков получать прибыль;
  • доходность — на бирже нужно зарабатывать, но при этом для ОФЗ действует основной закон: чем меньше рисков, тем меньше прибыль. Несмотря на практически гарантированный возврат номинала облигаций и выплату купонного дохода. Стиктавки по ОФЗ достаточно высоки. Они схожи с банковскими депозитами, порой процент более высокий. Достичь наибольшей доходности можно при инвестировании на срок до 30-ти лет, но средний показатель достигает 7%-8% годовых;
  • доступность — каждый гражданин должен иметь возможность приобрести ОФЗ, тем самым помогая государству. Поэтому стоимость одной ценной бумаги, выпускаемой государством — 1000 рублей. Вложиться могут люди любого достатка, при этом неважно, компания это или физлицо, ведь ОФЗ могут приобрести даже иностранцы;
  • стабильность — в ПД облигациях процент не меняется в любой ситуации, что дает их владельцу возможность не переживать о пересмотре процента. Неважно, будет курс рубля расти или падать — прибыль всегда будет одинаковой.

Инвестор может выбрать разный срок действия облигаций, по которому они делятся на:

  • краткосрочные — до года;
  • средние — срок 1-5 лет;
  • долгосрочные — от 5-ти лет (срок достигает 30-ти лет).

Облигации федерального займа являются надежным и безрисковым вариантом инвестиций. Они обеспечивают высокую доходность при доступной стоимости, а возврат вложенных средств гарантируется госбюджетом. Считаете ли вы так, либо видите существенные риски? Поделитесь с нами своим мнением в комментариях к статье.

Как рассчитывается доходность?

ОФЗ-ПД приобретают для получения прибыли в будущем, которая складывается из двух частей: купонный доход (выплачиваемые проценты) и прибыль от продажи (погашения ценной бумаги). Проценты рассчитываются от номинала, если по ОФЗ-ПД облигациям установлено 10% годовых, то от 1000 рублей за год инвестор получит 100 рублей.

Чем больше облигаций будет приобретено — тем выше абсолютная величина денег, выплачиваемая раз в полгода. Чтобы увеличить прибыльность, нужно покупать ОФЗ по стоимости, ниже номинальной. К примеру, купив бумагу с номиналом 1000 рублей за 900 рублей, при погашении будет возвращена сумма, указанная в номинале. Это принесет еще 100 рублей к доходу.

Купон облигаций с постоянным доходом на данный момент варьируется от 8% до 12%, вне зависимости от типа, проценты платятся каждые 6 месяцев. Покупать такие ценные бумаги лучше при повышении инфляции, когда государство привлекает средства, устанавливая высокие купоны.

При уменьшении инфляции ставки в экономике будут опускаться, купонный доход при этом будет зафиксирован, а рыночная стоимость вырастет. Продав бумагу до срока погашения (другим инвесторам), можно рассчитывать на дополнительную прибыль.

Продавая ОФЗ до срока погашения, продавец платит 13% налога. Эта величина взимается с разницы, возникшей между стоимостями покупки и продажи облигации. Кроме цены здесь также учитывается полученный купонный доход (процентная прибыль от ОФЗ не облагается налогом).

Способы покупки

Как уже говорилось, приобрести государственные долговые бумаги любого типа можно только на бирже. Самостоятельно заключить такую сделку не получится, поэтому необходима помощь брокера, у которого открывается лицевой счет. Посредник будет представлять интересы клиента на бирже и от его имени приобретать ОФЗ-ПД и любые другие активы. На данный момент наиболее популярными брокерами являются Сбербанк, Финам, БКС, Открытие.

Ранее поручения на покупку/продажу ценных бумаг передавались брокеру по телефону либо в письменном виде. Сейчас для этой цели действуют торговые терминалы и приложения — с ними работает непосредственно инвестор, передающий мгновенные поручения брокеру.

Одним из самых популярных является терминал QUIK, который предлагает простую процедуру покупки гособлигаций:

  1. Для начала следует загрузить ПО, получить у своего брокера данные для авторизации.
  2. Производится вход в учетную запись клиента.
  3. Перечень ОФЗ сортируется по критерию “МБ ФР: Т  облигации”, это можно сделать в настройках.
  4. ОФЗ-ПД имеют соответствующее название, для покупки нужно дважды кликнуть на необходимую бумагу.
  5. В открывшемся стакане котировок можно выбрать цену из красного столбца, при этом инвестор соглашается с предложенной ценой и производит покупку. Выгоднее можно купить, оставив свою заявку с желаемой ценой. Тогда сделка завершится, как только другой участник торгов согласится со стоимостью и оформит сделку по продаже ОФЗ-ПД.

Все сделки проводятся моментально, но следует учесть, что купить облигации можно только в торговый (рабочий день), в рабочее время биржи. Если же доступа в интернет не будет в ближайшее время, но нужно совершить покупку ОФЗ, можно оставить отложенный ордер на покупку, либо же передав поручение брокеру по телефону.

Список

Чтобы подобрать наиболее выгодные облигации с постоянным купоном, можно также использовать специализированные сайты, к примеру, rusbonds.ru. Найти все облигации, которые в данный момент находятся в обращении, можно, перейдя на этот сайт и нажав пункт “Поиск облигаций”. Далее в форме вводятся поисковые данные:

  • название облигации — ПД;
  • сектор рынка — гос;
  • вид купона — постоянный;
  • состояние выпуска — в обращении.

Остальные критерии следует оставить в положении “не важно” и нажать кнопку поиска. В результатах можно будет просмотреть номинал, дату погашения, регистрационный номер и наименование выпуска. На данный момент список состоит из 25-ти выпусков ОФЗ-ПД, в том числе ОФЗ 26214 и ОФЗ 26207, именно они доступны для приобретения.

Чтобы приобрести понравившийся выпуск, нужно запустить терминал и найти выпуск по уникальному номеру. Это упрощает процедуру приобретения и позволяет заранее подобрать ОФЗ.

После покупки бумаги автоматически станут собственностью инвестора, никаких дополнительных соглашений подписывать не потребуется. Узнать о запланированных размещениях облигации можно на сайте Министерства финансов России, перейдя: деятельность — госдолг — государственный внутренний долг РФ — операции Минфина России — ОФЗ — Аукционы.

Это позволит заранее узнать о выпуске доходных ценных бумаг и сразу же приобрести их, чтобы получение процентов происходило как можно дольше.

Заключение

Инвестируя в облигации федерального займа с постоянным купонным доходом (ОФЗ-ПД), важно понимать, что прибыль зависит не только от купонного дохода, но и от изменения цены бумаги. Процентная прибыль выплачивается дважды в год, а ставка фиксирована и не меняется на протяжении «всей жизни» этой долговой ценной бумаги. Государственные облигации максимально защищены, поскольку государство не может отказать в выплате и обмануть инвесторов.

При покупке ОФЗ-ПД важно делать это как можно быстрее после выпуска в обращение. В дальнейшем стоимость ценных бумаг повысится, что позволит их выгодно перепродать, получив при этом купонный доход. Как вы считаете, стоит ли сейчас инвестировать в ОФЗ-ПД, либо нужно обратить внимание на другие инструменты? Поделитесь своим мнением в комментариях.

Ввиду того, что реальная доходность ОФЗ упала в настоящее время до исторических минимумов, стоит обратить внимание на дивидендные акции и корпоративные облигации.

Ссылка на основную публикацию